Что такое ипотечные облигации и как инвестировать в облигации с ипотечным покрытием

Ипотечные ценные бумаги

Ипотечное кредитование населения подразумевает выдачу крупных денежных сумм на длительные сроки под сравнительно низкий процент. Вкладывая собственные средства, банк испытывает дефицит свободных финансов.

Эмиссия ипотечных облигаций осуществляется для привлечения дополнительного финансирования банковской деятельности. Прибыль от продажи облигаций с ипотечным покрытием, направляется на выдачу новых кредитов. Правила эмиссии и обращения облигаций прописаны в ФЗ  152 от 11.11.03 года.

Облигации с ипотечным покрытием в России

Характеристики

Облигации это долговые и доходные эмиссионные ценные бумаги, которые выпускаются в документарных или бездокументарных формах. Залоговым обеспечением облигаций с ипотечным покрытием является недвижимость.

Срок погашения составляет от одного года до сорока лет, но не может превышать срок ипотечного договора.До момента полного погашения, ипотечные облигации свободно обращаются на рынке вторичных ценных бумаг.

Эмитентами облигаций с ипотечным покрытием могут быть только кредитные учреждения, или ипотечные агентства. Процесс привлечения денежных средств под залог ипотечных выплат называется секьюритизация.

Обратите внимание

Этот механизм позволяет выбрать надежные, с точки зрения уровня погашения, кредиты и преобразовать их в облигации с ипотечным покрытием.

В их состав могут войти обязательства, отвечающие следующим требованиям:

  • остаточная задолженность составляет не более 80% рыночной оценки объектов обеспечения;
  • замена имущества может осуществляться только с согласия кредитора;
  • залоговое имущество подлежит страхованию от рисков полного уничтожения или существенного повреждения;
  • в качестве предмета кредитного договора выступают деньги.

Запрещено использовать в качестве обеспечения ипотечного покрытия спорное имущество или проблемные задолженности.

Преимущества

Эмиссия ипотечных облигаций способствует развитию экономики. Прямую или косвенную выгоду имеют все участники рынка:

  • кредитные учреждения наращивают объемы кредитования;
  • инвесторы получают ликвидные активы с высокой степенью доходности и надежности;
  • снижение процентных ставок выгодно заемщикам;
  • финансирование строящихся объектов, позволяет создавать новые рабочие места.

Доходность облигаций

В течение всего срока владения облигациями с ипотечным покрытием, держатель получает купонный доход, который представляет собой некий процент от ее номинальной стоимости. Купонный доход рассчитывается ежедневно, однако выплаты производятся раз в год, полгода или квартал. В конце оговоренного срока, облигации погашаются по номиналу.

Достоинства и недостатки

Ипотечные облигации обладают следующими преимуществами:

  • надежность вложения средств;
  • доступность и ликвидность;
  • стабильность дохода.

К недостаткам относят:

  • сравнительно невысокая доходность по сравнению с другими видами ценных бумаг;
  • вероятность досрочного прекращения обязательств.

Закон предусматривает вероятность досрочного погашения облигации с ипотечным покрытием, если эмитент ЦБ допустил нарушения при выпуске и обращении облигаций. Владелец вправе выставить требование о досрочном погашении в следующих случаях:

  • обязательства по облигациям выше размера ипотечного покрытия;
  • выявлены нарушения в порядке замены имущества ипотечного покрытия;
  • прочие нарушения правил эмиссии ЦБ.

Облигации с ипотечным покрытием являются низко рисковым вложением свободных средств, т.к. доходность облигаций всегда выше, чем доход по депозитному вкладу в банке.

#ипотечное покрытие#облигация#облигация с покрытием

Поделиться

Поделиться

Отправить

Покупка недвижимости для современного человека стала не только способом приобретения жилья, но и инструментом  для инвестирования свободных средств.  Желание  инвесторов заработать на колебаниях стоимости недвижимости повлияло на увеличение финансовых инструментов. Линейку предложений рынка ценных бумаг готовится дополнить новый инструмент вложений — ипотечные ценные бумаги!

В ряде стран этот вид финансового инструмента уже получил широкое распространение, но для финансового рынка Кыргызстана они еще совсем новые. Учитывая наличие уже существующих и обращающихся на рынке инструментов инвестирования, невольно возникает вопрос: Есть ли необходимость в создании ипотечных ценных бумаг?

Для того чтобы ответить на этот вопрос, для начала разберем само понятие «ипотечная ценная бумага» и ее основные характеристики.

Простыми словами, «ипотечная ценная бумага» ( ИЦБ) — это ценная бумага обеспеченная ипотечным кредитом. Покупая ее, инвестор становится обладателем стабильного и надежного источника получения дополнительного дохода, так как они обеспечены реальной недвижимостью, которая всегда растет в цене.

ИЦБ могут быть двух видов: ипотечные облигации и ипотечные сертификаты участия. В обоих случаях это обеспеченные ценные бумаги. Разница заключается лишь в том, что ипотечные сертификаты участия являются механизмом защиты инвесторов и выпускаются только в случае, если компания выпустившая ипотечную облигацию не сможет осуществить выплаты по своим обязательствам.

Уровень доходности ипотечных облигаций как долгового инструмента зависит от уровня риска невыплат, а также срока обращения. Риск невыплат по ипотечной облигации, в свою очередь, напрямую связан с ее обеспечением.

Обеспечение недвижимостью и гарантией государства по ипотечным облигациям предполагает, что они будут менее рискованными (и доходными), чем корпоративные облигации, но при этом более доходными, чем государственные.

Важно

В целом ИЦБ характеризуются такими показателями, как надежность, прозрачность, доступность и долгосрочность.

Так в чем же заключается необходимость в новом финансовом инструменте- ипотечные ценные бумаги?

Основным мотивом создания ИЦБ является решение проблемы жилищного кредитования в стране. На данный момент высокие процентные ставки по ипотечным кредитам не позволяют среднестатистическому гражданину приобрести жилье под ипотеку. В результате чего, банки не могут увеличить свой портфель ипотечных кредитов, а также происходит застой в жилищном секторе страны.

С помощью ИЦБ, планируется снизить процентные ставки по ипотечным кредитам, что в сочетании с государственной программой доступного жилья даст возможность простому населению стать обладателями собственной жилплощади, а также послужит стимулятором для жилищного и банковского сектора страны.

Значение  ИЦБ для каждого  из участников финансового рынка по- своему высока !  Для  инвесторов — способ получения дополнительного дохода, для банков — эффективный механизм рефинансирования, для населения – возможность получения ипотечного кредита по низким процентным ставкам, а для страны – способ улучшения состояния экономики в целом.

Мировой опыт

В Кыргызской Республике  рынок ИЦБ находится в стадии проектирования.

Облигации с ипотечным покрытием

Происходит разработка механизмов, процедур и нормативно правовых документов, в результате чего должны быть созданы все условия для нормального функционирования этого рынка. Поэтому изучение зарубежного опыта представляет значительный интерес для отечественного рынка ИЦБ.

В большинстве стран Европы и США именно ипотечные кредиты были первыми активами, превращенными в облигации и сертификаты.

В мировой практике наибольшее распространение получили две схемы привлечения финансирования за счет ипотечных кредитов: «американская» — через посредника, «немецкая» — самостоятельно организатором кредита.

США имеют самый развитый рынок ИЦБ. Но его развитие началось с рынка ипотечного кредитования.

Именно на ипотечном рынке США впервые стали разрабатываться различные схемы ипотечного кредитования, позволяющие каждому заемщику выбрать для себя наиболее приемлемый вариант.

Следующим шагом в эволюции ипотечных кредитов в США стало создание совершенно нового  финансового инструмента  – ипотечные ценные бумаги!

Главную роль на рынке ИЦБ сыграли агентства, контролируемые или принадлежащие государству. На первоначальном этапе в эти агентства были вложены немалые суммы бюджетных денег, возможно это и стало основным толчком для успешного развития ИЦБ на рынке.

Совет

В Германии же рынок ИЦБ получил свое развитие благодаря кредитным институтам. Отличительной чертой является то, что бумаги выпускаются непосредственно организатором кредитов в рамках жесткого нормативного регулирования.

Учитывая тот факт, что фондовый рынок Кыргызстана только начал набирать обороты, а  финансовая грамотность населения все еще требует пристального внимания и поддержки со стороны государства, для отечественного рынка наиболее применимым может стать опыт США, где у руля стояли государственные ипотечные компании. Но не исключается возможность сочетания обеих моделей, что подразумевает создание государственной ипотечной компании и наделение банков полномочиями самим осуществлять выпуск ИЦБ.

Схема обращения ИЦБ, с участием государственной ипотечной компании будет выглядеть следующим образом:

  1. Между банком и заемщиком заключается договор на выдачу ипотечного кредита.
  2. Заемщик передает в качестве залога приобретенное им имущество банку.
  3. Банк, на основе выданных им ипотечных кредитов, формирует, так называемый, «пул закладных» (группу закладных одного типа) и продаёт его Ипотечной компании
  4. Ипотечная компания дает банку ресурсы в виде платы за ипотечные закладные.
  5. Ипотечная компания на основе «пула закладных» выпускает ИЦБ.
  6. Инвесторы покупают ИЦБ у ипотечной компании. Выплата процентов по ним осуществляется за счет погашения заемщиком ипотечного кредита.

Практику такого обращения можно наблюдать в Казахстане, где еще в 2000 году Национальным банком РК было принято решение о создании «Казахстанской ипотечной компании», целью которой являлось повышение доступности жилья для населения Республики через инструменты ипотечного кредитования.  Уже в 2002 году ими был осуществлен первый выпуск ипотечных облигаций, который был реализован в рекордно короткие сроки.

В целом,  ИЦБ являются весьма перспективным инструментом инвестирования, способными расширить не только линейку предложений на рынке ценных бумаг, но и поспособствовать решению проблемы ипотечного жилищного кредитования в стране.

 В развитых странах именно расширение объемов ресурсов, привлекаемых в ипотеку с рынка ценных бумаг, позволили понизить стоимость ипотечных кредитов.

В результате ИЦБ стали основным механизмом привлечения средств с рынка капиталов в жилищный сектор.

Кто знает, возможно это произойдет и в нашей стране!

Ипотечное кредитование населения подразумевает выдачу крупных денежных сумм на длительные сроки под сравнительно низкий процент.

Вкладывая собственные средства, банк испытывает дефицит свободных финансов.

Эмиссия ипотечных облигаций осуществляется для привлечения дополнительного финансирования банковской деятельности. Прибыль от продажи облигаций с ипотечным покрытием, направляется на выдачу новых кредитов. Правила эмиссии и обращения облигаций прописаны в ФЗ  152 от 11.11.03 года.

Характеристики

Облигации это долговые и доходные эмиссионные ценные бумаги, которые выпускаются в документарных или бездокументарных формах. Залоговым обеспечением облигаций с ипотечным покрытием является недвижимость.

Срок погашения составляет от одного года до сорока лет, но не может превышать срок ипотечного договора.До момента полного погашения, ипотечные облигации свободно обращаются на рынке вторичных ценных бумаг.

Эмитентами облигаций с ипотечным покрытием могут быть только кредитные учреждения, или ипотечные агентства.

Обратите внимание

Процесс привлечения денежных средств под залог ипотечных выплат называется секьюритизация. Этот механизм позволяет выбрать надежные, с точки зрения уровня погашения, кредиты и преобразовать их в облигации с ипотечным покрытием.

В их состав могут войти обязательства, отвечающие следующим требованиям:

  • остаточная задолженность составляет не более 80% рыночной оценки объектов обеспечения;
  • замена имущества может осуществляться только с согласия кредитора;
  • залоговое имущество подлежит страхованию от рисков полного уничтожения или существенного повреждения;
  • в качестве предмета кредитного договора выступают деньги.

Запрещено использовать в качестве обеспечения ипотечного покрытия спорное имущество или проблемные задолженности.

Преимущества

Эмиссия ипотечных облигаций способствует развитию экономики. Прямую или косвенную выгоду имеют все участники рынка:

  • кредитные учреждения наращивают объемы кредитования;
  • инвесторы получают ликвидные активы с высокой степенью доходности и надежности;
  • снижение процентных ставок выгодно заемщикам;
  • финансирование строящихся объектов, позволяет создавать новые рабочие места.

Доходность облигаций

В течение всего срока владения облигациями с ипотечным покрытием, держатель получает купонный доход, который представляет собой некий процент от ее номинальной стоимости. Купонный доход рассчитывается ежедневно, однако выплаты производятся раз в год, полгода или квартал. В конце оговоренного срока, облигации погашаются по номиналу.

Достоинства и недостатки

Ипотечные облигации обладают следующими преимуществами:

  • надежность вложения средств;
  • доступность и ликвидность;
  • стабильность дохода.

К недостаткам относят:

  • сравнительно невысокая доходность по сравнению с другими видами ценных бумаг;
  • вероятность досрочного прекращения обязательств.

Закон предусматривает вероятность досрочного погашения облигации с ипотечным покрытием, если эмитент ЦБ допустил нарушения при выпуске и обращении облигаций. Владелец вправе выставить требование о досрочном погашении в следующих случаях:

  • обязательства по облигациям выше размера ипотечного покрытия;
  • выявлены нарушения в порядке замены имущества ипотечного покрытия;
  • прочие нарушения правил эмиссии ЦБ.

Облигации с ипотечным покрытием являются низко рисковым вложением свободных средств, т.к. доходность облигаций всегда выше, чем доход по депозитному вкладу в банке.

#ипотечное покрытие#облигация#облигация с покрытием

Поделиться

Поделиться

Отправить

Ценная бумага — документ, который позволяет владеть имущественными правами, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Отметим признаки ценной бумаги: 1) документарность — ценная бумага представляет собой документ, официально составленный уполномоченным лицом;2) предоставляет частные права — воплощает гражданские права имущественного (обязательственные и вещно-правовые) и не имущественного характера (например, право на участие в управлении обществом);3) обязательное наличие — предъявление ценной бумаги необходимо для осуществления закрепленных в ней прав;

4) платежеспособность — ценная бумага может быть объектом гражданско-правовых сделок.

Источник: https://berolux.ru/ipotechnye-cennye-bumagi/

Ипотечные облигации, или жилищные, с покрытием, эмиссия

Ипотечные облигации являются одним из самых распространенных финансовых инструментов в Европе и Соединенных Штатах Америки. Российский рынок находится на зачаточной стадии развития, поскольку данный инвестиционный актив был стал доступен здесь сравнительно недавно.

Первые новости о выпуске облигаций ипотечного займа просочились в СМИ лишь в 2016 году. На текущий момент, несмотря на хорошие перспективы, долговые расписки не пользуются существенным спросом у российских инвесторов.

Ипотечные облигации простым языком

Ипотечное покрытие – это требование погасить задолженность по кредитным соглашениям.

Для того, чтобы недвижимость вошла в состав покрытия, она должна соответствовать таким параметрам:

  • остаток долга заемщика не превышает 80% рыночной стоимости недвижимости;
  • недвижимость, оговоренная в договоре, не может быть заменена без согласия кредитора;
  • квартира, дом или земельный участок застрахован от утраты;
  • дивиденды держателю облигаций выплачиваются деньгами.

Основными участниками эмиссии бондов служат:

  1. Банковские организации.
    Финансовые компании выдают кредиты на приобретение недвижимости и выпускают определенное число облигаций, равное выданному займу.
  2. Инвесторы.
    Вкладчики покупают облигации ипотечного фонда и используют их в качестве ценных бумаг.
  3. Страховые компании.
    Страхуют недвижимое имущество, приобретенное за кредитные средства.

Особенности бондов, обеспеченных недвижимостью:

  1. Основной долг по кредиту погашается периодически, а не единоразово, как с другими ценными активами.
  2. Количество платежей и величина выплат могут меняться в зависимости от того, вносит заёмщик средства досрочно или нет.
  3. Из-за высокой номинальной стоимости активы имеют достаточно низкую ликвидность.
  4. Доход от облигаций полностью зависит от кредитной ставки. Как правило, пассивная прибыль от таких активов значительно выше, чем от банковских депозитов или государственных ценных бумаг.

Простая схема выпуска ипотечных облигаций.

Виды ценных бумаг

Эмиссия облигаций с ипотечным покрытием может быть трех видов:

  1. Закладная.
    Именная ценная бумага, дающая право на владение определенной суммой денежных средств, обеспеченных недвижимостью. Закладная способствует быстрому обороту залога и дает возможность инвестору заработать.
  2. Активы с ипотечным покрытием.
    Такой вид бондов выпускается в документарной или бездокументарной форме. Обеспечение облигаций производится при помощи ипотечного покрытия, а конкретно суммой средств, которые клиенты обязаны выплатить банковской организации на основании действующих договоров.
  3. Ипотечный сертификат участия.
    Такой актив не имеет своей номинальной стоимости и призван уточнить долю вкладчика в ипотечном покрытии. Выдача таких бондов возможна лишь организациями, имеющими лицензии на работу с паевыми инвестиционными фондами и НПФ.

На российском рынке имеется два вида бумаг ИЦБ: сертификаты участия и облигации с покрытием. Первый вариант актива приобретают крупные инвесторы, а второй покупается в основном физическими лицами.

Принцип работы, выпуск и покупка ипотечных облигаций

Главная цель бондов состоит в том, чтобы помочь банку привлечь капитал, который можно направить на кредитование рядовых граждан.

Простейшая схема работы кредитных облигаций состоит в следующем:

  1. Банк выдает кредит на покупку жилья под 13% годовых, но свободных средств для выдачи большого числа займов недостаточно.
  2. Выпускаются облигации под залог выполнения обязательств по ипотечным кредитам.
  3. Активы распродаются инвесторам и приносят 5-6% годовых.
  4. Банк получает необходимый капитал, а благодаря высокому проценту на ипотеку, еще и получает приличную прибыль.

Производить эмиссию займовых бондов могут только банковские организации и ипотечные агенты. Выплаты дивидендов по данному виду активов выполняется ежемесячно.

На текущий момент приобрести облигации, обеспеченные недвижимостью, можно на различных фондовых биржах.

Выгоды и опасности для участников сделки

Каждый участник сделки при покупке кредитных облигаций получает свою выгоду:

  1. Банк привлекает средства и выдает больше кредитов под крупные проценты.
  2. Инвестор может получать пассивный доход, зависящей от текущей стоимости недвижимости и кредитной ставки.
  3. Заёмщики имеют возможность постепенно снижать процентную ставку по ипотеке, так как рост оборота средств в банке позволяет последнему потихоньку улучшать условия кредитования.

ИЦБ – это практически беспроигрышный вариант для инвестирования. Даже во время финансовых кризисов стоимость недвижимости падает незначительно.

Единственным риском для инвесторов в бонды является досрочное погашение ипотеки заемщиком. В таком случае, по российскому законодательству, банк вынужден досрочно выкупить облигации, что существенно снижает прибыль от капиталовложения.

Ипотечные облигации в России и перспективы

Первые сведения о вхождении ипотечных активов на российский рынок стали поступать еще в далеком 2003 году. В период с 2006 до 2012 год финансовыми организациями было выполнено лишь 16 эмиссий ценных бумаг. По итогам продажи, банки смогли выручить порядка 122 миллиардов рублей.

Больше всего привлекли капитал:

  1. Агентство ипотечного жилищного кредитования – 59.2 миллиарда рублей.
  2. Банк ВТБ – 45.3 миллиарда рублей.
  3. ГПБ Ипотека – 22.8 миллиарда рублей.

В ближайшее время крупнейшие компании планируют выпуск дополнительной порции бондов на российский рынок ценных активов.

Как происходит оборот ипотечных облигаций в мире?

Сегодня существует два варианта торговли займовыми бондами – это американская и франко-скандинавская системы.

Различия между данными концепциями показаны в таблице:

Особенности Рынок США Франко-скандинавский рынок
Количество бондов в процентах 52% от всего числа ипотечных кредитов 4-20% в зависимости от страны европейского союза
Процент оборота бумаг относительно всех активов 22% 25%
Общий оборот бондов 1 670 000 $ 2 000 000 000 €
Участники Государственные и полугосударственные организации Частные компании и банки при участии госучреждений.

Риски и кризис 2008 года в США

Развитый рынок ипотечного кредитования серьезно уменьшил последствия финансового кризиса 2008 года в США. Практически все кризисные потери были компенсированы государством и частными инвесторами.

Главными недостатками займовых активов являются:

  1. Преждевременное погашение займа. При быстром возврате долгов держатели облигаций сталкиваются с тем, что банк выкупает их активы, не принесшие должной прибыли.
  2. Постоянно плавающая популярность кредитования не позволяет инвесторам получать стабильный пассивный доход.
  3. Низкая доходность активов.

Рейтинги лучших

На текущий момент наиболее выгодными компаниями, выпускающими ипотечные долговые бумаги, можно назвать:

  • Юникредит;
  • ДельтаКредит;
  • ВТБ групп;
  • ГПБ Ипотека.

В итоге, какое же положение у кредитных бондов?

Долговые расписки под залог недвижимости пока мало распространены в РФ. Это объясняется тем, что граждане неохотно скупают кредитные активы из-за их непопулярности и нестабильности.

Множество финансовых компаний планируют в ближайшее время выпустить облигации на крупные суммы, но будет ли это выполнено покажет лишь время.

Источник: https://i-schet.ru/obligacii/ipotechnye/

Ипотечные облигации

Ипотечные облигации хорошо известны за рубежом. Ценные бумаги постепенно приходят в нашу страну. Ведь еще в 2016 году директор АО «АИЖК» заявлял о сотрудничестве со Сбербанком и выпуске облигаций на сумму 50 млрд.

руб. В перспективе ценные бумаги под недвижимость станут эффективным механизмом привлечения средств для долгосрочного финансирования. Это позволит крупным участникам расширять деятельность на первичном рынке кредитования.

 

Что это такое?

Рынок ценных бумаг РФ, к сожалению, находится только в самом начале своего развития, поэтому многие граждане даже не в курсе, что это такое. Однако это является довольно прибыльным для обладателя такого рода ценных бумаг.

Рассмотрим процедуру выпуска на примере. Банк предоставил ипотечных кредитов на сумму 100 млн. рублей под залог недвижимости сроком на 25 лет.

На эту же сумму кредитная организация выпускает облигации инвесторам, в том числе и частным. Срок погашения по ценным бумагам 25 лет, поэтому через это время инвестор, вложивший деньги в облигации получит деньги обратно.

Важно

Помимо этого ежегодно он будет получать купонный доход или процент за пользование его деньгами.

Выплата инвесторам зависит от ставки. На сегодня она отличается в банках, но в среднем составляет 9-9,5%. Это значительно больше и выгодней, чем частный инвестор мог бы получить, положив средства на депозит.

Выигрывает и сам банк, ведь средства, выданные заемщику, возвращаются гораздо раньше, нежели через 20 лет. Полученные при продаже деньги банк предоставит другому ипотечному заемщику. Количество сделок увеличивается, растет и доходность.

Для заемщиков выгоден дальнейший рост ипотечных сделок, в том числе и по облигациям, поскольку высока вероятность снижения процентной ставки по кредитам на недвижимость. Конечно, никто и не ожидает, что процент резко снизится. Однако даже небольшое снижение до 1,5 % скажется на конечной переплате по кредиту.

Как обеспечиваются долговые обязательства?

Для инвесторов облигации по ипотеке выгодны ликвидностью обеспечения, поскольку сегодня наиболее популярны ценные бумаги с ипотечным покрытием. Пока рынок недвижимости РФ находится в стабильном состоянии без резких скачков и падений, инвесторы защищены от потери вложенных средств.

В последнее время ипотечный рынок начал развиваться довольно стремительно. Все благодаря специальным программам для семей с детьми, снижению ключевой ставки, наличию программ по военной ипотеке.

В связи с резким увеличением ипотечных сделок банкам просто не хватит денежных средств для выдачи все новых займов. Именно поэтому требуется немало инвесторов, готовых приобрести ипотечные облигации.

Рынок начал оживать после того, как крупные игроки: Сбербанк, Райффайзенбанк, БинБанк провели сразу несколько сделок секьюритизации ипотеки.

Альтернативы ипотечным облигациям

Альтернативой облигаций с ипотечным покрытием служит ипотечный сертификат участия, которые не являются долговыми бумагами. Они дают возможность инвестору получать некоторый процент от активов. По таким сертификатам доходность может быть еще больше, нежели по облигациям, но и риски значительно выше.

Особенности и проблемы ценных бумаг в России

Долгое время ипотечное кредитование развивалось без использования ценных бумаг. Именно поэтому требуется некоторое время, чтобы ввести ипотечные облигации в уже сложившуюся систему.

Для инвесторов это станет хорошим шагом по вложению собственных средств в выгодное предприятие. Банки же расширяют возможности для выдачи кредитов новым клиентам.

Влияние ипотечных ценных бумаг на кризис 2008 года

После начавшегося в США кризиса 2008 года, именно облигации помогли выйти из кризиса с минимальными потерями, поскольку часть средств была выдана государством, а другая часть частными инвесторами.

Однако существенные недостатки системы мешают получению достойной выгоды:

  1. Досрочное погашение заемщиком всей суммы долга или ее части отрицательно сказывается на рынке, поскольку инвесторы не могут получить ожидаемую прибыль. Некоторые банки ради удержания инвесторов компенсируют разницу между ожидаемым и полученным доходом.
  2. Ипотечное кредитование обычно не стоит на месте, поэтому доходы могут то снижаться, то опять увеличиваться.

Рынок ипотечных облигаций РФ развивается благодаря участию крупных игроков, таких как Сбербанк, ВТБ 24 и других.

Источник: https://www.Sravni.ru/ipoteka/info/ipotechnye-obligacii/

Ипотечные облигации -ценные бумаги повышенной надежности

Ипотечными называют ценные бумаги, обеспеченные пулом кредитов на недвижимость, выданных ипотечным банком. Чаще всего ипотечные банки и являются эмитентами таких ценных бумаг, в том числе облигаций.

Возможны и более сложные схемы выпуска, когда кредитор, выдавшей ипотечный кредит, продает ипотеку или передает права на нее и, соответственно, выпуск облигаций какому-то третьему участнику сделки на вторичном рынке. В зарубежной практике такими участниками нередко являются предприятия с государственным участием.

Еще интересное на сайте

Ипотечные облигации ВТБ Новый инвестиционный продукт для населения от банка с госучастием.

Главное достоинство — надежность

Ипотечные облигации обеспечиваются закладными на недвижимое имущество, которое приобреталось покупателями ипотеки. Поэтому в случае дефолта банка-эмитента потери держателей ипотечных облигаций будут компенсированы за счет продажи базового имущества — объектов недвижимости.

В этом важное преимущество облигаций с ипотечным покрытием перед обычными корпоративными, держатели которых практически не имеют возможностей возмещения убытков, в случае если предприятие-эмитент становится неплатежеспособным.

Таким образом, ипотечные облигации предлагают инвестору большую защиту, поскольку основной капитал обеспечен ценным активом, который теоретически может быть продан для покрытия долга.

К другим их достоинствам относят долгосрочность, прозрачность и доступность.    

Главный недостаток — невысокая доходность

Однако с главным плюсом связан существенный минус: доходность таких облигаций, как правило, ниже, чем доходность корпоративных, — это следствие секьюритизации ипотечных кредитов, как раз и делающей такие облигации более безопасными. Из-за этой присущей им безопасности в среднем ипотечные облигации имеет тенденцию давать более низкую норму прибыли, чем традиционные корпоративные.

К недостаткам также относят их низкую ликвидность.

Выгода для ипотечной компании

Эмиссия облигаций позволяет ипотечному банку привлечь средства для выдачи новых и рефинансирования вложений в ранее выданные кредитов. Процентная часть ежемесячных платежей заемщиков идет на выплату дохода по ипотечным облигациям.

Опасность, которая иногда воплощается

Пока большинство заемщиков в ипотечном пуле в сроки осуществляют свои платежи, такие облигации являются безопасным и надежным источником дохода.

Если заемщик перестает платить по ипотечному кредиту, убытки автоматически ложатся на ипотечные компании. Если таких неплательщиков становится очень много, то ипотечным компаниям угрожает дефолт.

А их дефолт в свою очередь может привести к дефолту других предприятий и в результате к масштабному финансовому кризису.

Именно это и произошло 10 лет назад в США. С тех мировые финансовые потери, вызванные кризисом, достигли нескольких триллионов долларов. И большинство экспертов считает, что все это случилось из-за неосторожных, недальновидных действий эмитировавших ценные ипотечные бумаги компаний.

Источник: https://www.moneyinformer.ru/chto-takoe/ipotechnye-obligacii.html

Московская Биржа

Ипотечный сертификат участия (ИСУ) — именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, а также иные права, предусмотренные законом Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. N 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах».

Схема выпуска ИСУ

Выдача ИСУ может осуществляться только коммерческими организациями, имеющими лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, а также кредитными организациями.

Выдача ИСУ является основанием для возникновения общей долевой собственности владельцев ипотечных сертификатов участия на ипотечное покрытие, под которое они выдаются, и учреждения доверительного управления таким ипотечным покрытием. Общая долевая собственность на ипотечное покрытие возникает одновременно с учреждением доверительного управления этим ипотечным покрытием.

Доверительное управление ипотечным покрытием учреждается путем заключения договора доверительного управления ипотечным покрытием.

Схема выпуска ИСУ:

  • банк передает управляющему ипотечным покрытием в доверительное управление свой сформированный ипотечный портфель;
  • управляющий ипотечным покрытием, во взаимодействии со спецдепозитарием и регистратором, осуществляет выпуск ИСУ;
  • выпущенные управляющим ипотечным покрытием ИСУ передаются банку – оригинатору для дальнейшей продажи инвесторам;
  • сопровождение ипотечного портфеля, входящего в состав ипотечного покрытия по выпущенным ИСУ, осуществляется сервисной компанией/банком-оригинатором.

Преимущества для инвесторов

  • Получение возможности диверсификации инвестиционного портфеля (плановая доходность выше облигаций с ипотечным покрытием, однако ниже ликвидность и гарантия денежного потока);
  • Приобретение доходного инструмента для среднесрочного инвестирования;
  • Вложение в инструмент с качественным и надежным ипотечным покрытием; независимым сервисным агентом;
  • Возможность полного исключения прерывания потока платежей за счет его смещения во времени посредством включения в структуру страхования финансовых рисков инвестора.
Ипотечные сертификаты участия (ИСУ)Облигации с ипотечным покрытием
Все поступления по закладным распределяются инвесторам, за вычетом расходов на инфраструктуру(отсутствует транширование) Фиксированный купонный доход по старшему траншу(транширование эмиссии облигации)
Низкая стоимость выпуска и сопровождения бумаг Высокая стоимость выпуска и сопровождения бумаг
Короткие сроки организации выпуска (в среднем — 3-5 мес.) Длительный срок организации выпуска(в среднем – 9-12 мес.)
Риски по пулу закладных распределены равномерно между владельцами ИСУ Избыточные риски закладных максимально сосредоточены на владельце младшего транша (оригинаторе)
Низкая ликвидность, не может быть включена в ломбардный список (на текущий момент); включение в котировальные списки, в т.ч. высший котировальный список Высокая ликвидность, может быть включена в ломбардный список и в котировальные списки, в т.ч. высший котировальный список
Амортизация ИСУ в соответствии с досрочным погашением ипотеки Высокая скорость амортизации облигации за счет субординации выпусков

Реестр зарегистрированных правил доверительного управления ипотечным покрытием (данные ЦБ РФ)

Перечень ипотечных сертификатов участия, допущенных к торгам на Московской Бирже

Нормативная база по ИСУ:

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Источник: https://www.moex.com/s1448

Ипотечная облигация — Answr

Ценная бумага, используемая для рефинансирования ссуд под приобретение недвижимости, ее надежность гарантирована залоговым жильем.

Покупателями облигаций выступают физические и юридические лица, желающие получать гарантированный доход в виде регулярных процентных выплат и прибыль от подорожания квадратных метров.

Схема действия ипотечных облигаций

Выпуск ипотечных облигаций продиктован желанием кредитных организаций рефинансировать выданные ссуды. Например, банк А предоставил заемщику ипотеку в сумме 6 млн рублей под покупку однокомнатной квартиры в Москве. Далее он выпускает ценную бумагу аналогичного номинала, которую продает на фондовой бирже.

О появившемся предложении узнает инвестор Б, который ищет способы вложения средств с минимальным риском. Он передает банку свои солидные накопления в сумме 6 млн рублей, получает взамен ипотечную облигацию.

Банк рефинансировал задолженность, у него появились 6 млн руб., на которые он может выдавать новые ипотечные кредиты. Проценты по ценной бумаге выплачиваются инвестору с тех средств, которые возвращает заемщик по первой ссуде.

Сделка означает потенциальные плюсы для каждой из трех сторон:

  • Банк может выдавать больше кредитов, наращивая процентный доход.
  • Инвестор вкладывает свободные средства в надежный финансовый инструмент, который будет приносить ему регулярную прибыль в виде процентов. Если недвижимость подорожает за период владения облигацией, разница цен станет дополнительным доходом.
  • Заемщики могут претендовать на низкие проценты по ссудам. Банк наращивает обороты, что дает возможность предлагать клиентам более привлекательные условия кредитования.

Ипотечная облигация — один из инструментов низкорискового вложения средств. Для инвесторов, обладающих значительными накоплениями, имеются альтернативы: закладная и ипотечный сертификат участия.

Особенности ипотечных облигаций

К числу особенностей ипотечных облигаций относится следующее:

  • Погашение долга по облигации производится ежемесячно, а не в конце срока действия, как по другим финансовым инструментам.
  • Периодичность платежей инвестору и их размеры меняются в зависимости от поступления средств по ипотеке от заемщика. Если он направляет средства досрочно, банк гасит ценную бумагу раньше положенного. При таком исходе вкладчик теряет часть возможного дохода.
  • Облигации обладают низкой ликвидностью из-за высокой стоимости.
  • Ценные бумаги признаются надежным способом вложения средств, поэтому часто покупаются страховыми организациями, НПФ, государством.
  • Доходность по облигациям зависит от ставки процента, под которую выдана ипотека. Из нее вычитаются расходы банка на оплату услуг посредников. Например, при кредитной ставке 15% инвестору будет выплачиваться до 10% годовых.

В настоящее время ипотечные облигации выпускаются банками и кредитными ипотечными институтами. Заинтересованные граждане и компании приобретают их на фондовых биржах через посредников или напрямую.

Статьи на эту тему

  • ИнвесторИнвестицииЛицо, вкладывающее деньги в различные активы с целью получения дохода.
  • ЦЦенные бумагиЦенные бумагиЦенные бумаги с помощью соответствующих форм, стандартов и реквизитов подтверждают права имуще…
  • ПрибыльКоммерцияПрибыль — часть выручки от реализации товаров или услуг, оставшаяся после возмещения затрат на про…
  • ОблигацииЦенные бумагиОблигация — долговая ценная бумага, выпускаемая серийно и служащая свидетельством дебиторской за…

Источник: https://answr.pro/articles/4731-ipotechnaya-obligatsiya/

Занимательная ипотека с точки зрения инвестора

Сегодня созрела идея потрепаться об ипотечных ценных бумагах, о которых многие их нас слыхом не слыхивали… Понятно, что от всех прочих ценных бумаг ипотечные отличаются тем, что имеют некоторое отношение к ипотеке.

Это действительно так.

На наши широты они перекочевали из-за рубежа по мере совершенствования рынка недвижимости и нормативного урегулирования отношений, связанных с ипотекой.

Наиболее востребованными во всем мире считаются [1] ипотечные облигации (в равной степени к ним применим термин «облигации с ипотечным покрытием»), [2] ипотечные сертификаты участия, а также [3] бумаги, обеспеченные кредитными обязательствами под залог жилой или коммерческой недвижимости.

Если последнее предложение вам показалось неудобоваримым и не шибко понятным, перечитайте его еще раз, ибо там приведен исчерпывающий перечень присутствующих в международной практике разновидностей ипотечных ценных бумаг.

Ипотечные облигации

Ведя речь об ипотечных ценных бумагах, в первую очередь, имеют в виду облигации, характеризующиеся так называемым ипотечным покрытием.

В качестве способа полного или частичного обеспечения исполнения обязательств по такого рода облигациям используется залог недвижимого имущества.

В дальнейшем такие облигации будем именовать ипотечными.

Ипотечные облигации, помимо описанных выше особенностей, обладают теми же свойствами, что и все прочие виды облигаций.

Они в той же степени гарантируют выплату по истечении срока их действия (обычно равного одному году) как их номинальной стоимости, так и некоторого фиксированного процента.

Ипотечные агенты

Исключительное право на эмиссию ипотечных облигаций принадлежит [1] кредитным организациям и [2] ипотечным агентам.

Если с кредитными организациями более-менее все ясно (речь идет, в первую очередь, о банковских учреждениях), то с ипотечными агентами придется разбираться…

Ипотечные агенты должны соответствовать жестким законодательным требованиям, дабы быть допущенными к выпуску ипотечных облигаций.

Таких требований немного, всего три.

Во-первых, в роли ипотечного агента может выступать лишь КОММЕРЧЕСКАЯ организация.

Во-вторых, крайне желательно обладать СПЕЦИАЛЬНЫМ разрешением на право выпуска ипотечных облигаций.

В-третьих, ни чем иным, кроме как приобретением закладных и (или) отдельных прав требования по договорам, обеспеченным недвижимым имуществом (ипотекой), такой организации заниматься будет не дозволительно…

Выпуск (эмиссия) ипотечных облигаций

Для ипотечных облигаций предусмотрено всего две формы выпуска.

Это либо [1] бездокументарные (именные) ценные бумаги, либо [2] документарные (как правило, предъявительские).

В последнем случае на бланке ипотечной облигации должен быть подробно расписан порядок их погашения и производства причитающихся по ним выплат.

Выпуск ипотечных облигаций, как отмечалось выше, является прерогативой исключительно ипотечных агентов либо финансово-кредитных организаций.

Ипотечные сертификаты участия

Так принято именовать ценные бумаги, предоставляющие своему владельцу весьма специфический перечень прав на:

[1] долю имущества в общей собственности, обеспечивающей ипотечное покрытие;

[2] получение денежного вознаграждения по итогам исполнения обязательства, обеспеченного ипотечным покрытием;

[3] предъявление требований по разумному и эффективному управлению ипотечным покрытием.

По сложившейся практике, ипотечные сертификаты участия наряду с закладными призваны удостоверять требования о возврате задолженностей или неуплаченных процентов по соответствующим договорам.

Источник: https://sprintinvest.ru/ipotechnye-cennye-bumagi-obligacii-sertifikaty-uchastiya

Выгодное вложение денегкуда выгодно вложить деньги

Ипотечные облигации – это еще один  из способов долгосрочных инвестиций, облигации с ипотечным покрытием обеспечиваются недвижимым имуществом: коммерческими или жилыми зданиями, а также участками земли.

  Фактически ипотечные облигации – это  долговые облигации, которые обеспечиваются ипотечными кредитами.

По мнению многих инвесторов, облигации с ипотечным покрытием являются одним из самых надежных, хотя и не самых прибыльных способов вложения денежных средств.

Совет

Несмотря на кажущуюся надежность ипотечных облигаций, возможны случаи, когда инвесторы и банки  могут понести огромные потери. Например, американские инвесторы потеряли миллиарды долларов из-за снижения стоимости недвижимости  и невыплат по ипотечным кредитам.

В 2006 году из-за снижения цен на недвижимость более пятидесяти  крупных американских кредитных организаций объявили себя банкротами.  Но, несмотря на всю сложность положения, эксперты оценивают состояние американского рынка ипотечных облигаций как устойчивое.

Очевидно, что в случае, если заёмщик не может делать ипотечные выплаты, то банк может продать его недвижимость. Но, если дом будет продан на 30 – 40 % ниже цены, заложенной при ипотечном кредите, то выплаты по облигациям с ипотечным покрытием могут значительно сократиться.

В России рынок ипотечных облигаций только начинает развиваться. О необходимости введения данного рынка говорилось еще в 2003 году, необходимые законодательные акты были приняты в 2006 году.

В конце 2009 года планировалось, что около 20 %  денег, хранящихся в пенсионных фондах Внешэкономбанка, будет вложено в облигации с ипотечным покрытием.

Сумма вложений может составить более 100 миллиардов долларов, что позволит банкам выдавать ипотечные кредиты на более выгодных условиях.

В октябре 2009 года дочерняя организация Газпромбанка »Ипотечная специализированная организация ГПБ-Ипотека” впервые в России произвела выпуск ипотечных облигаций. Объем выпуска составил 3 миллиарда долларов.

Купить ипотечные облигации будет предложено всем желающим, а один из руководителей банка назвал работу с ипотекой и ипотечными облигациями одним из приоритетных направлений деятельности банка.

 

Второй по величине российский банк — ВТБ с помощью дочернего банка ВТБ-24 разместил в декабре 2009 года облигации с ипотечным покрытием сроком на 5 лет на сумму в 15 миллиардов рублей. Стоимость одной облигации составила 1 000 рублей, ставка первого купона составила 9,7 % годовых.

Источник: http://www.invest-profit.ru/akcii-i-obligacii/obligacii/547-ipotechnye-obligacii-obligacii-s-ipotechnym.html

Как инвестировать в облигации, не имея опыта

Если на руках оказалась некоторая сумма денег, самое неразумное решение — хранить купюры дома. Ежегодно инфляция будет уменьшать их стоимость, и через пять лет сбережения подешевеют как минимум на четверть первоначальной стоимости.

Банковский депозит — самое простое решение, однако его прибыльность невелика и даже не покрывает полностью инфляционные потери.

Финансовые специалисты советуют инвесторам с небольшим опытом приобрести облигации — наименее рискованные и в то же время достаточно доходные ценные бумаги.

Что такое облигации

Финансовая суть облигаций достаточно проста. Когда частному лицу нужны дополнительные деньги, человек обращается в банк за кредитом или одалживает недостающую сумму у друзей.

Если же добавочные средства нужны предприятию, оно выпускает на финансовый рынок свои облигации. Это ценные бумаги, которые фактически являются долговыми обязательствами предприятия или организации-эмитента.

Они выпускаются на определённый срок, от нескольких месяцев до десяти и более лет.

Обратите внимание

Покупая облигации, физическое лицо даёт взаймы предприятию-эмитенту определённую сумму, которая по окончании срока действия облигаций будет ему возвращена.

По бумагам с определённой периодичностью выплачивается доход, составляющий фиксированный или плавающий процент от их стоимости. Как правило, доходность такого вложения намного более высока, чем процент банковского депозита.

Кроме того, эти ценные бумаги свободно обращаются на финансовом рынке, причём их биржевая стоимость может быть выше или ниже номинала.

Разновидности облигаций

Перед тем как инвестировать в облигации, необходимо хотя бы немного разобраться в том, какие предложения подойдут вам больше всего. На финансовом рынке существуют разные виды этих ценных бумаг, причём отличия заключаются в доходности, надёжности, сроках размещения и т. д.

Надёжность облигаций, как и размер выплачиваемого дохода, зависит от их эмитента.

  • Государственные облигации, официально называемые облигациями федерального займа (ОФЗ), считаются наиболее надёжными, а доход по ним слегка превышает средний банковский процент по депозитам. Государство гарантирует возврат вложенных в ОФЗ средств.
  • Региональные и муниципальные облигации несколько более доходны, а их надёжность тоже достаточно высока. Впрочем, риски зависят от того, насколько богат регион или муниципальное образование, которое выпустило ценные бумаги в обращение. Приятный бонус: с полученного на все виды гособлигаций дохода не придётся платить НДФЛ.
  • Корпоративные облигации — это бумаги, которые выпускают компании, стремящиеся привлекать средства населения. Среди предприятий, которые их выпускают, немало солидных компаний — Газпром, Сбербанк, Роснефть, Северсталь и др., но есть и сомнительные по надёжности предприятия. Выплаты по ним достаточно высоки, однако с суммы дохода, помимо комиссии брокера, придётся уплатить подоходный налог.
  • «Народные облигации» — специальные финансовые инструменты, распространяемые через Сбербанк и ВТБ. Срок их размещения составляет 3 года, а доход 8.5 % не облагается НДФЛ.

Выплаты, получаемые инвестором, носят наименование купонов, или купонного дохода. Помимо купонных, существуют ещё бескупонные, или дисконтные, облигации, которые продаются эмитентом ниже своей номинальной стоимости. Доход инвестора заключается в разнице между стоимостью продажи и номиналом.

Кроме того, ценные бумаги различают по срокам размещения:

  • краткосрочные облигации, которые погашаются через несколько месяцев после приобретения, но не более чем через год;
  • среднесрочные — со сроком погашения от одного до пяти лет;
  • долгосрочные облигации, по которым средства размещаются на срок свыше пяти лет.

Риски инвестирования

Перед тем как покупать облигации, необходимо оценить риски инвестирования в эти ценные бумаги. Возможные потери, как правило, связаны:

  • с процентной ставкой купонного дохода: если при изменении рыночной конъюнктуры средняя ставка повысится, а вы сделали долгосрочное вложение, то разница между вашей и среднерыночной ставкой будет вашей недополученной прибылью;
  • с банкротством эмитента и связанным с ним невыполнением финансовых обязательств;
  • с инфляцией: её рост может оказаться более высоким, чем доходность облигаций, и тогда инвестор несёт убытки вместо получения прибыли.

Следует уточнить: покупка облигаций менее рискованна, чем вложение в акции. После банкротства предприятия право на первоочередное получение выплат предоставляется заимодавцам банкрота. Поэтому держатели облигаций обладают высокими шансами получить хотя бы часть стоимости своих ценных бумаг, тогда как акционеры чаще всего остаются ни с чем.

К тому же для повышения надёжности эмитенты нередко выпускают облигации с обеспечением, в качестве которого выступают объекты недвижимости, производственные мощности и другие ликвидные ценности. Необеспеченные бумаги менее надёжны, вследствие чего их заявленная эмитентом доходность гораздо выше среднерыночной.

Сколько денег нужно для покупки?

Хотя считается, что торговля облигациями рассчитана на крупных инвесторов, это не соответствует действительности. Номинал большинства бумаг, предлагаемых на Московской бирже, составляет всего 1 000 рублей, что делает их превосходным инструментом для накопления.

Разумеется, чтобы рассчитывать на получение дохода, следует начинать с нескольких десятков или даже сотен тысяч.

Но, если целью инвестирования является сохранение и накопление денег, лучше средства, чем высоконадёжные облигации «голубых фишек» (мощных государственных и частных компаний), сегодня не найти.

Как выбрать облигации для инвестирования

Прежде всего, выбирая доступные облигации для физических лиц, необходимо определиться с целью вложения денег и сроками размещения, а затем проанализировать подходящие и выгодные предложения по ряду параметров.

  1. Оцените кредитоспособность эмитента. Отличным подспорьем для оценки служат кредитные рейтинги, которые рассчитываются профессиональными рейтинговыми агентствами. Определяя рейтинг, они анализируют финансовую историю, сравнивают размеры активов с величиной долговых обязательств и на основе этого анализа выставляют свои оценки.
  2. Определите доходность облигаций. Процент купонного дохода показывает размер годовой доходности, но если срок, оставшийся до выплаты, невелик, то и фактическая доходность будет низкой. Кроме того, заявленную доходность всегда нужно сравнивать со среднерыночной: высокий показатель дохода указывает на повышенные риски инвестора.
  3. Оцените надёжность вложения. Наиболее надёжными являются гособлигации ОФЗ, наиболее рискованными — бумаги частных компаний с сомнительным кредитным рейтингом.
  4. Оцените ликвидность. Чем чаще инвесторы покупают бумаги определённых выпусков, тем выше их ликвидность. Это означает, что в случае, если вам срочно понадобится продать облигации, вы не потеряете свои вложения. В некоторых случаях можно даже рассчитывать на доход из-за их возросшей стоимости.
  5. Учтите ставку НДФЛ. В некоторых случаях покупка не облагаемых налогом гособлигаций оказывается более выгодной, чем приобретение более доходных корпоративных бумаг, с которых придётся платить подоходный налог.

Как купить облигации: основные способы заключения сделок

Проще всего купить «Народные облигации», так как они свободно продаются во всех офисах ВТБ и Сбербанка. Инвестировать в остальные виды бумаг можно следующими способами.

Покупка с помощью брокера

Поскольку облигации, как и все прочие ценные бумаги, реализуются через биржу, необходимо вначале зарегистрироваться в одной из брокерских контор, имеющих право совершать биржевые операции.

После регистрации и открытия брокерского счёта на ваш компьютер нужно установить специальную программу-терминал, с помощью которой в дальнейшем будут происходить покупки.

Кроме того, терминал выполняет поиск облигаций, отвечающих заданным вами требованиям, чем существенно облегчает анализ предложений.

После погашения бумаг деньги с брокерского счёта будут переведены на ваш банковский счёт. Не забывайте, что брокер берёт небольшую комиссию за совершение сделки от вашего имени, а также плату за хранение ценных бумаг в своём депозитарии.

Открытие инвестиционного счёта

Чтобы сделать ценные бумаги доступными для частных лиц, власти предусмотрели возможность открытия индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). С их помощью обычные граждане могут делать инвестиции, причём на льготных условиях.

При вложениях размером до 400 тысяч рублей не менее чем на 3 года вам полагается 13%-ный налоговый вычет от инвестированной суммы, что увеличивает доходность бумаг. ИИС тоже открывают через брокера.

С его помощью можно инвестировать как в ОФЗ, так и в корпоративные бумаги.

Покупка пая в ПИФ

Многие частные инвесторы предпочитают получать небольшой, но надёжный доход, вкладывая средства в ПИФ облигаций. Паевые инвестиционные фонды оперируют бумагами разных компаний, поэтому вероятность потери средств сводится практически к нулю.

С целью диверсификации портфель облигаций фонда заполняется ценными бумагами предприятий разных отраслей, что обеспечивает стабильность доходов.

Важно

Для инвестора с минимальным опытом операций с ценными бумагами ПИФы считаются оптимальным вариантом вложения средств.

Следует учесть, что в этом случае размеры комиссии будут в несколько раз более высоки, чем при операциях в брокерской конторе или в ИИС. Впрочем, вы можете разместить ваш пай в ИИС, чтобы получить законный налоговый вычет и перекрыть потери.

Резюме

Практика показывает, что средний годовой доход от достаточно надёжных облигаций достигает 10—15 % годовых.

Это более выгодное вложение, чем банковский вклад, причём вы в любой момент можете продать ценные бумаги без существенных потерь.

Обеспечить сохранность своих накоплений и даже получить небольшой доход вполне возможно, причём без большого риска и без опыта операций с ценными бумагами.

Видео по теме статьи

Надеемся вас не испугает длительность этого видео, но поверьте, вы потратите время не зря. В своём вводном вебинаре опытный инвестор Андрей Ванин очень доступно рассказывает основные моменты, которые нужно знать про облигации. Материал подготовлен именно для начинающих людей, которые только начинают свой путь в мир инвестиций.

Источник: https://bond-invest.ru/kak-investirovat-v-obligacii/

Ссылка на основную публикацию